隔夜外盤
當地時間3月3日，美股三大指數集體收跌，納指跌1.02%，標普500指數跌0.94%，道瓊指數跌0.83%。大型科技股多數下跌，美光科技跌約8%，英特爾跌超5%，特斯拉跌逾2%，英偉達跌超1%，谷歌、蘋果小幅下跌；微軟漲超1%，亞馬遜小幅上漲。
熱點聚焦
一、中東局勢
①伊朗指責美國“謊話連篇” 強調談判期間未進行鈾濃縮
②伊朗否認對阿曼發動軍事行動
③以軍稱監測到伊朗新一輪導彈襲擊
④以軍稱空襲伊朗總統府等“領導層建築群”
⑤國際原子能機構說伊朗納坦茲核設施近日遭破壞
⑥約旦決定重新開放領空 恢復所有民航航班運行
⑦特朗普稱伊朗軍事能力遭重創 否認被以色列“拖入戰爭”
⑧伊朗啟動《緊急狀態下國家經濟韌性提升與民防建設計劃》
二、一個胯部2月新開戶252.3萬戶 同比下降11%
3月3日，上交所披露2月新開戶數據，A股新開戶數252.3萬戶，同比下降11%，環比今年1月的491.58萬戶下降49%。與此同時，中證數據披露的兩融最新月度數據顯示，今年2月兩融新開戶數達到11.7萬戶，同比增長20%，環比下降38.6%。
要聞精選
公司新聞
主題機會
1、六部門力推光電組件綜合利用 行業空間巨大
日前，工業和信息化部等六部門印發關於促進光伏組件綜合利用的指導意見，提出到2027年，光伏組件綠色生產水平進一步提高，廢舊光伏組件綜合利用產品在金屬冶煉，裝備製造，建材生產等重點領域的應用規模進一步擴大，培育一批廢舊光伏組件綜合利用骨幹企業，光伏組件綜合利用量累計達到25萬噸。指導意見要求，推進光伏行業綠色設計和製造，提升光伏組件易拆解、易利用水平，提升再生材料使用比例，鼓勵光伏組件生產企業，光伏電站，綜合利用企業等積極延伸產業鏈條。
信達證券認為，據中國光伏行業協會預測，2030年後，光伏組件廢棄量將迎來高峰期，達到18GW左右，約140萬噸的廢棄量；到2040年，光伏組件累計廢棄量將達到253GW，約2000萬噸。此前，生態環境部首次發布《廢光伏設備回收處理污染控制技術規範》，明確回收過程的污染排放要求，有望驅動行業邁向正規化道路。
2、三菱瓦斯化學調漲CCL產品價格 CCL板塊估值有望提升
據媒體報道，三菱瓦斯化學株式會社(MGC)於3月2日發布漲價函，表示因原材料價格飆升以及勞動力和交通費用不斷上漲，公司電子材料部門的CCL，預浸料，CRS產品盈利能力已顯著惡化。為確保產品穩定供應，將對上述產品價格進行調整，漲價幅度為當前價格的30%，生效日期為4月1日起。
開源證券認為，2025年CCL廠商盈利能力顯著修復，漲價的作用凸顯。2025年二季度，生益科技單季度毛利率達到26.85%，華正新材、南亞新材的毛利率同比增幅相當可觀，驗證了漲價對業績的正面拉動。漲價不僅帶來利潤的顯著提升，同時也有望拉升板塊估值水平，建議關注CCL漲價大周期以及AI滲透率等方向。