中美新能源三巨頭股價齊創歷史:特斯拉比亞迪衝萬億,寧王1.5萬億!


北京時間10月25日,A股新能源的兩大代表企業,比亞迪和寧德時代股價雙雙創下歷史新高,寧王(寧德時代自從破萬億市值就被業內戲稱稱王了)盤中股價625.16元,收盤610.77元,比亞迪盤中318.65元,收盤317.35元,均創下歷史新高。

創業板龍頭寧王市值1.42萬億人民幣,僅次於茅臺(2.5萬億)和工商銀行(1.65萬億),成為A股市值第三的公司,而比亞迪市值突破9000億人民,劍指A股1萬億市值俱樂部。

在大洋彼岸的特斯拉,在上個交易日的10月22日,盤中股價為910美元,收盤為909.68美元,市值9112億美元,均創下歷史新高,特斯拉同樣劍指美股1萬億美元市值俱樂部,成為美國蘋果、亞馬遜、微軟、谷歌和Facebook後,又一家突破1萬億美元市值的科技公司。10月25日盤前,特斯拉股價繼續上漲,逼近950美元,直指1000美元。

不管是中國還是美國,新能源汽車的龍頭企業都已經或者即將躋身了各自股市的最頂級行列,這是新能源行業的勝利,也是繼網際網路、移動網際網路、智慧手機等科技領域後,最值得期待的領域,而且,新能源的浪潮才剛剛開始,未來有望成長出10萬億美元、10萬億人民幣市值的超級巨頭。


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特斯拉財報催化股價暴漲

在美國當地時間10月20日,特斯拉公佈了2021年Q3財報,一份完全超預期的財報,包括營收137.6億美元、美股盈利1.63美元、總交付24.14萬輛、毛利率30.5%、淨利率11.8%,全方位超預期同時也證明了特斯拉即便是造電動汽車也是一家很賺錢的公司。

受到這份財報的影響,特斯拉股價從800美元開始了新一輪的上漲,股價在上週五收盤直接突破歷史新高,按照這個趨勢,特斯拉的股價有望在年內上漲到1200-1500美元,市值在1.2-1.5萬億美元市值。當然了,這不構成任何投資建議。

受到特斯拉強勁的財報影響,A股寧德時代和比亞迪的股價也出現了上漲,寧德時代作為全球頂級的電動汽車動力電池供應商,市值早已突破1萬億人民幣市值,在不久前,寧德時代大手筆定製數百億元投資新的工廠以及動力電池回收工廠,在這一波上漲中,寧德時代已經逼近1.5萬億人民幣市值,距離A股市值第二的工商銀行1.65萬億人民幣市值也不遠了,有望在這周就成為A股市值僅次於茅臺的上市公司,要想超越茅臺,也不是不可能。


至於比亞迪,作為中國可能最接近特斯拉的車企,比亞迪多年的耕耘也到了收穫期。在新能源領域,比亞迪兩條腿走路,推出的DMI車型大受歡迎,訂單排到了明年,這對於一個自主品牌車企來說,此前是不可想象的。更重要的是,比亞迪的純電動車型,也迎來了爆發。在過去的幾個月,比亞迪的新能源汽車銷量甚至超過了特斯拉,成為全球新能源汽車銷量冠軍。

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這也是為何比亞迪股價能夠跟隨特斯拉繼續創新高的原因。在8月份,中信建投就出過一份研報,認為比亞迪市值1.5萬億人民幣,這是寧德時代無限接近的市值。

和寧德時代相比,只需要比亞迪電池業務部分,現在,比亞迪電池還沒開始大規模對外供貨,市值尚未得到完全釋放,更重要的是,比亞迪押注的磷酸鐵鋰電池,也得到了馬斯克的認可,在2021年股東大會上,馬斯克表示特斯拉接下來會大力推廣磷酸鐵鋰電池。比亞迪會給特斯拉供貨嗎?

比亞迪的整車業務,比亞迪的汽車電子業務,比亞迪的電子代工業務等等,都是具備極強的競爭力。這是比亞迪比寧德時代更厲害的地方,也是比亞迪位元斯拉更厲害的地方,相位元斯拉,比亞迪的弱點在於智慧化程度不高,這需要比亞迪不斷的投入大量的資源去開發。接下來,比亞迪會推高階品牌,售價可能會在50萬左右。

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新能源企業到底應該如何估值?

作為新能源總龍頭的特斯拉,一直被華爾街認為是過度高估的公司。在Model 3遭遇地獄式的產能爬坡期間,華爾街的空頭們也在瘋狂的做空特斯拉,在特斯拉市值400億美元左右的時候,做空的市值竟然超過100億美元,可見空頭是多麼的瘋狂。

但是,特斯拉的多頭更加的瘋狂,不斷的將特斯拉的股價推向新高,讓瘋狂做空的空頭不得不買入特斯拉的股票進行平倉反而更幫助推高特斯拉的股價,這也是特斯拉股價為何在2020年期間暴漲的原因之一,當然了,暴漲的原因還是因為疫情到來導致各國央行天量的貨幣投放量,導致了特斯拉股價暴漲。

直到2021年上半年,以及2021年Q3財報釋出,特斯拉才能華爾街有所認可,做空特斯拉的規模已經降到了特斯拉上市以來的新低,空頭此前也在特斯拉上損失極其慘重。所以,這一波特斯拉的股價上漲更值得期待。


空頭瘋狂做空特斯拉的原因,是因為認為特斯拉作為一個車企,估值過高了,確實,如果特斯拉僅僅是一個車企,估值肯定是過高的,畢竟最賺錢的2021年Q3,也不過豐田、大眾、通用的零頭。但是,特斯拉肯定不是一個車企,而被投資人認為是一家科技公司。

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在2021年,特斯拉也證明了自己是一家科技公司,營收規模的增速、毛利率和淨利率,都拿出了接近科技公司的水平,尤其是在特斯拉還是靠銷售汽車賺錢的時候。要知道,特斯拉不僅僅是一家汽車公司,還是一家能源公司、網際網路公司、AI公司、晶片公司、保險公司等等,特斯拉各個業務之間的協同效益,尚未開始爆發出強有力的競爭力和盈利能力,這也是目前資本市場原因予以更高估值的原因。

另一方面,寧德時代的市值,已經無限接近中石油(1.1萬億)和中石化(0.53萬億)之和,而特斯拉的充電網路,也正在以超高的速度發展,未來的潛力也是巨大無比的,這也是比亞迪需要發力的地方。

新能源是一個確定性極強的行業,這一波特斯拉和比亞迪、寧德時代你追我趕的上漲,不知道能夠持續多久,但是,有可能每一次回撥,都是最好的買入並且長期持有的機會。這也是未來10年、20年時間,最為確定性的行業機會。

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