沃爾沃終迎“敲鐘”時刻!吉利控股仍為最大股東,七成募資用於電動化轉型


每經記者:董天意 每經編輯:裴健如

今天,遠在斯德哥爾摩的一聲鐘響,或將成為沃爾沃汽車發展史上的新節點。

10月29日,沃爾沃汽車宣佈在瑞典斯德哥爾摩證券交易所(隸屬於納斯達克集團)正式掛牌上市。沃爾沃汽車以每股53瑞典克朗的價格發行B類普通股,交易程式碼為“VOLCAR B”。


圖片來源:企業供圖

作為自2000年以來瑞典國內最大的一次上市活動,沃爾沃本次IPO募資將籌集約200億瑞典克朗。

事實上,早在2018年,沃爾沃就曾提出獨立上市的計劃,但受估值未達預期等多重因素影響,沃爾沃推遲了上市計劃。

2020年2月,吉利汽車和沃爾沃汽車轉而尋求“合併上市”,但隨著吉利汽車在科創板上市程序受阻,隨後雙方宣佈放棄兩家公司主體的全面合併計劃。經過種種嘗試後,沃爾沃最終還是決定以IPO的形式在瑞典獨立上市。

“我們討論上市已經很多年了,現在到了我們真正想要實現轉型的時候了。”沃爾沃汽車集團總裁兼執行長漢肯·塞繆爾森(Hakan Samuelsson)表示。

據瞭解,此次IPO完成後,吉利控股集團(以下簡稱吉利控股)仍繼續保留其沃爾沃第一大股東地位。吉利控股方面表示,沃爾沃汽車將繼續受益於吉利生態系統內的合作,獲得規模效應和市場協同效應。

吉利仍是最大股東

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根據此前計劃,沃爾沃首次公開募股(IPO)的價格將在每股53瑞典克朗(約合6.22美元)至68瑞典克朗(約合7.98美元)之間,計劃募資約250億瑞典克朗(約合29.4億美元)。

但沃爾沃方面於10月25日宣佈縮減其IPO的規模,將最終定價確定在此前宣佈價格區間的底部——每股53瑞典克朗。按此價格估算,沃爾沃的市場估值將略高於180億美元,而遠低於其預期中IPO定價範圍的頂部估值——230億美元。對此,沃爾沃方面表示,此次IPO將籌集約200億瑞典克朗(約合23億美元),比之前的目標縮減五分之一。

沃爾沃汽車集團總裁兼執行長漢肯·塞繆爾森(Hakan Samuelsson)稱,他“完全相信”這樣的融資規模已經足夠,而IPO的價格下調不應被視為負面訊號。


圖片來源:每日經濟新聞 資料圖

事實上,即便IPO規模有所縮減,但沃爾沃仍是繼瑞典電信巨頭特利亞(Telia Co AB)在2000年募集89億美元上市後,瑞典國內最大的一次上市活動,也是今年歐洲的第二大IPO,僅次於波蘭的物流運營商InPost SA。

上市後,沃爾沃目前在瑞典的機構投資者AMF和Folksam已承諾在IPO完成後繼續保留股東地位。沃爾沃方面表示,此次IPO過程中,AMF和Folksam已作出承諾將其2.2%的優先股轉換為B類普通股。

而吉利控股仍繼續保留其沃爾沃第一大股東地位。沃爾沃完成IPO後,吉利控股可選擇售出其價值30億瑞典克朗(約合3.52億美元)的沃爾沃股票,而吉利控股對沃爾沃的持股比例,也將從97.8%下降到82%,但仍為沃爾沃第一大股東。

“吉利控股集團將繼續以大股東的身份持續加大對沃爾沃汽車的研發創新投入,加強人才培養,充分發揮吉利控股集團的科技生態圈效應,推動旗下各品牌服務各自細分市場,相互尊重、協同發展、佔領技術制高點,矢志不渝地支援沃爾沃汽車可持續發展。”吉利控股方面稱。

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欲藉資本力量加速轉型

在外界看來,沃爾沃獨立上市背後,是其謀求向“新四化”快速轉型的決心。招股書內容顯示,沃爾沃此次募集資金中的70%將用於電動化轉型,包括在工廠中添置大型壓鑄機,以生產一體成型的車身,以及新增電驅動和內建電池的生產線等。

“我們討論上市已經很多年了,現在到了我們真正想要實現轉型的時候了。”漢肯·塞繆爾森(Hakan Samuelsson)表示,推進IPO的決定有助於提升沃爾沃品牌,加速其實現全面電動化,打造使用者直營模式和實現更高安全水平的轉型戰略,並將助力沃爾沃實現銷量、營收和盈利能力的不斷增長。


圖片來源:每經記者 李星 攝(資料圖)

今年5月,沃爾沃宣佈其轉型戰略,計劃於2025年實現全面電氣化。屆時,沃爾沃純電車型銷量佔比將達到50%,其餘為混動車型。到2030年沃爾沃將成為100%的純電豪華車企,並將探索和電氣化轉型相匹配的業務模式。

但需要注意的是,沃爾沃和吉利控股集團共同擁有的電動汽車品牌——Polestar極星目前銷量卻表現低迷。資料顯示,2020年Polestar極星全球銷量僅為1萬輛,中國市場全年上險量僅為365輛,在豪華品牌中,位居末尾;今年前5個月,Polestar極星在中國市場的交付量也不足200輛。

但這並未影響沃爾沃向電動化轉型的信心。今年6月,沃爾沃與諾斯沃特公司(Northvolt AB)簽訂協議建立合資公司,雙方將建設電池工廠並研發新型動力電池,以滿足沃爾沃純電車型需求,該工廠預計於2026年投產,年產能目標為50GWh。

與此同時,沃爾沃汽車也在自動駕駛領域不斷探索。公開資料顯示,沃爾沃汽車已和滴滴出行和優步分別展開合作,旨在成為其合作伙伴和車輛供應商,並計劃自2022年起生產面向終端消費者的高度自動駕駛量產汽車。此外,沃爾沃還擁有一個全資的子公司Zenseact,自主研發自動駕駛軟體。

“IPO籌集的資金加上我們強勁的資產負債表,將確保我們戰略轉變期間所需資金,有助於實現我們未來十年的雄心計劃。”漢肯·塞繆爾森(Hakan Samuelsson)表示。

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每日經濟新聞

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