A股小幅低開!滬指跌0.48% 元 宇宙概念股漲幅居前



滬深兩市今日小幅低開。滬指開盤跌0.48%,深成指跌0.4%,創業板指跌0.27%。

板塊方面,元宇宙概念、預增次新股等漲幅居前,中芯國際概念、磷化工等跌幅居前。

機構看市

中信證券:建議在11月強化低位價值配置,佈局中期藍籌迴歸

中信證券表示,11月起A股將開啟中期藍籌迴歸行情,相對成長的高預期和週期的高基數,低位價值板塊行情趨勢更明確。建議在11月強化低位價值配置,佈局中期藍籌迴歸。

建議圍繞基本面預期低位、估值低位和高景氣板塊調整後相對低位三個維度展開配置,風格上側重白馬價值,具體包括:1.基本面預期仍處於低位的品種,重點關注前期受成本和供應鏈問題壓制的中游製造,如小家電、汽車零部件等,逐步增配估值迴歸合理區間的部分消費和醫藥行業,如白酒、食品、免稅、疫苗、血製品等;2.估值仍處於相對低位的品種,關注地產信用風險預期緩釋後的優質開發商和建材企業,經濟增速大幅下行預期緩解後有估值修復空間的銀行,以及政策壓制預期有所改善的港股網際網路龍頭;3.高景氣板塊調整後處於相對低位的品種,如國產化邏輯推動的半導體裝置、專用晶片器件以及鋰電、軍工等。

國泰君安證券:結構至上,風格切換

延伸閱讀  一問|尋找企業通往數字化未來的坦途,《一問》第二季9月29日開播

國泰君安證券表示悲觀預期集中宣洩,市場無系統性調整風險。從三季報挖掘結構亮點,消費盈利預期正在上修。週期大跌不止是因為政策衝擊,需求預期亦受壓制。結構配置上,國泰君安證券維持10月以來“站在風格切換的起點”與“低估值收穫季”的判斷,配置邏輯從週期轉向消費,從前期高景氣進攻轉向低估值防禦。

行業配置:從週期向消費,從高估值進攻向低估值防禦。1)消費:加速邁出預期底部,推薦業績有支撐且負面預期淡化的白酒、生豬、汽車零部件等高價效比板塊;2)消費電子:Oculus爆品帶動下VR裝置普及,可穿戴裝置有望成為新增長點;3)金融地產:券商、銀行地產盈利預期得到逐步改善;4)新能源:高景氣方向仍具稀缺性,推薦新能源車、光伏、特高壓、綠電等方向。

中信建投證券:決勝當下,佈局來年

中信建投證券表示,結構上,四季度考核在即,今年市場極致分化,衝刺階段“決勝當下”將繼續聚焦能源轉型,放眼長期“佈局來年”則不妨關注價值股修復機會。6月以後新興市場優質權益遠遠跑輸發達市場,相對價效比已經進入“好球區”,可以期待下一輪美元資產震盪、資金迴流新興市場。

行業配置:“決勝當下”可以繼續聚焦能源轉型,“佈局來年”不妨關注價值股修復。四季度考核在即,能源轉型和價值股修復構成市場雙主線。1)“決勝當下”:中微觀景氣向好+政策催化不斷+機構持倉合力,四季度新能源車、光伏、電力等能源轉型行情仍在途中,此外還可以關注軍工等穿越週期的高景氣成長;2)“佈局來年”:相對價效比回升的優質藍籌進入“好球區”,如受益於利率回升的銀行、前期超跌的消費醫藥、“缺芯反轉”的汽車。

Scroll to Top