日前，央行宣布正在研究個人修復信用政策，這對於因為疫情這些不可抗力導致短期逾期的朋友們來說，簡直是雪中送炭。
全網刷屏歡呼的時候，我不由關注到事情的另一面：
大家的負債情況，到什麼地步了？
網絡數據顯示，截至今年7月，全國房貸連續三個月未還款的“斷供者”人數已突破187萬，同比增長35.6%。 （數據來源：合肥樓市等自媒體賬號，目前暫未查到數據官方文件）
大家債務的主要來源，毫無疑問就是房貸。
截至2024年末，深圳家庭戶均房貸餘額大約為417萬，其他一線城市大致也差不多，買在主城較核心位置，貸款普遍在大幾百萬；其他城市，戶均房貸餘額與收入平均數相較，壓力同樣不低。
無論在哪座城市，房貸都是一座大山。
不得不承認，我們可能高估了房子的變現能力，卻低估了房貸的漫長與沈重。
更扎心的是，房價在縮水！
國家統計局公佈新近公佈的9月份70城房價數據，又給樓市潑了一盆冷水。
70個大中城市二手房價格罕見的全線下跌，無一上漲。
有些房子，甚至“資不抵債”了。
比如，當初深圳網紅盤高位站崗的朋友們，花了1400萬買房，單價去到14萬左右；首付30%後，貸款980萬；現在慘一點的房價直接對半砍，房產估值僅剩700萬，“房子”還沒“房貸”值錢。
這時候，擺在面前的只有三條路，條條都很艱難。
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要么硬著頭皮繼續還月供，賭未來房價能漲回來，每天睜眼就是銀行的扣款短信，像背著石頭游泳，不知道岸在哪裡。
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要么乾脆斷供，但這會被列入失信名單，甚至被銀行起訴。這些年，“技術性離婚”的不在少數，一般都是為了孩子，犧牲一個人，保住另一個人的徵信，讓家庭還能繼續運轉。
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還有一種最魔幻的，是“貸款賣房”。業主因為工作等緣故，不能“徵信破產”，與其等到銀行起訴、法拍（法拍價可能更低，且會產生罰息和訴訟費），只好“貼錢賣房”。雖然眼前有損失，但保住個人信用，也算為未來留有餘地。
那麼這時候，銀行會要求先還清房貸解除抵押，才能過戶給買家。但如果賣家手頭上沒有這200多萬來填補缺口，就得先去借一筆“過橋貸款”，把欠銀行的房貸還上，才能順利把房子賣掉。
諷刺的是，房子賣掉了，沒拿到一分錢，反而背上了新的債務。
當“貸款賣房”從個例變成一種現象，它傳遞出的信號遠比我們想像得更嚴峻。它不僅僅是個體的財務困境，更像一個時代的金融切片。
好好選房小程序上可以看到全國城市房價跌幅榜，從近5年來房價從歷史峰值算起，二手房回撤幅度排行如下：
這些數字背後，是無數家庭真金白銀的資產縮水。
回想過去，朋友們聚在一起聊房子，開口閉口都是“你那套又漲了多少？”“當初買對了吧”。那種氛圍裡，充滿了對未來的希冀。
可現在呢？茶餘飯後的話題，已然變成了“你們小區跌了多少？”“還能不能穩住？”
當年一家人掏空“六個錢包”，踮起腳尖、扛上30年貸款，才夠到的房子，對絕大多數家庭來說，其意義遠超“居住”：
它是孩子上學的門票，是未來改善的跳板，甚至是全家人心裡一份壓箱底的“儲蓄”，以備創業、大病等不時之需。
現在所有的計劃和夢想，都被“鎖”在了冰冷的現實裡。
誠然，投資有風險，得認；消費該量力，也得認。
但讓人終究意難平的是：我們到底做錯了什麼？
我們沒有瞎投資，沒有亂消費，沒有不務正業。我們只是循規蹈矩，沿著社會的正常路徑：認真讀書、努力工作、拼命存錢，安一個家。
到頭來，最遵守規則、最相信奮鬥的80後90後，卻在自己最重視的“家”上，摔得最慘。
普遍家庭，至少要拿出月收入的三四成來還房貸，在部分房價高企的城市，這個數字甚至突破50%，也就是家庭一半以上的收入都流進了房貸。生活質量和抗風險能力，肯定是隨之下降的。
在中國城鎮家庭的資產結構裡，住房資產的佔比也逼近70%。這讓房子成了我們最矛盾的資產：
它既是壓得我們喘不過氣的最大負債，也是我們安身立命的最核心財產。
我們現在就好像在玩一場地獄級的“池塘”遊戲：
“收入”這條“水源”，因為經濟大環境走弱而補給減少，甚至斷流；
“房貸”這台“抽水機”，每月“功率固定”地準時從池裡抽走一大股水流；
而“房子”這個“最大資產池”，在當前市場環境下，還普遍大幅“漏水”，資產估值下降。
我們則好像是池子裡的魚，在逐漸逼仄的空間裡焦慮又無力。
央行的信用修復政策，好比是給“裂縫池子”的一次救助，但“遊戲”的根本矛盾，依然值得我們深思。
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